+7 812 748-22-38
фото:
За 2022-2023 годы в коммерческую недвижимость через коллективные фонды было вложено более 160 млрд частных инвестиций. Небольшие инвесторы получили возможность покупать долю в крупных качественных объектах с хорошей доходностью. Тенденция с каждым годом будет усиливаться ввиду отсутствия многих альтернативных инструментов инвестиций, при этом коммерческая недвижимость остается одним из наиболее привлекательных сегментов. Иван Починщиков, управляющий партнер группы компаний IPG Россия, рассказал о закрытых паевых инвестиционных фондах, кто может инвестировать в ЗПИФ и на что обратить внимание при выборе фонда коллективных инвестиций.
Рост популярности инвестиций через ЗПИФ обуславливается тем что, во-первых, инвесторам необходимо искать новые инструменты. Если ранее состоятельным инвесторам были доступны инвестиции в западные фондовые рынки, то сегодня такой способ стал практически недоступен, а курс доллара сильно вырос.
Во-вторых, крупные качественные объекты коммерческой недвижимости приобретались с помощью кредитных средств, но на сегодняшний момент высокие ставки значительно снижают доходность. ЗПИФ для крупных игроков становятся возможностью привлечь капитал без кредитного плеча.
Закрытый паевой инвестиционный фонд в коммерческую недвижимость – это инвестиционный фонд, который привлекает денежные средства группы лиц для получения дохода в сегменте коммерческой недвижимости.
Участники фонда приобретают паи в него, а деньги, собранные от инвесторов, направляются на покупку коммерческой недвижимости: бизнес-центров, торговых комплексов, складов, гостиниц, апарт-отелей. Таким образом объект находится в коллективной собственности под управлением профессиональной управляющей компании. Доходы от аренды и продажи недвижимости распределяются среди участников фонда в соответствии с их долей в нем (количества купленных паев).
Особенность закрытого паевого фонда в том, что участие новых инвесторов ограничено и паи не могут быть свободно проданы или куплены на бирже. Такой фонд имеет фиксированное количество паев, которые распределяются между исходными участниками при создании фонда.
В отличие от открытых паевых фондов, в которых инвесторы могут в любое время покупать или продавать паи, в закрытых фондах инвестиции заморожены на определенный срок, который может быть несколько лет.
Закрытый паевый инвестиционный фонд обычно имеет стратегическую цель, например, инвестирование в определенную отрасль или рынок, и может предоставить инвесторам доступ к возможностям, недоступным для обычных открытых фондов. Такие фонды обычно предназначены для более крупных инвесторов и имеют более высокие требования к минимальным суммам инвестиций.
Что касается стратегий получения дохода, то инвестиционные фонды могут применять различные подходы, такие как получение арендных платежей, увеличение стоимости объектов недвижимости за счет улучшения их состояния, участие в доле при продаже объектов или развитие проектов с последующей реализацией. Выбор стратегии зависит от конкретных целей фонда, рыночной ситуации и инвестиционной политики управляющей компании.
Пайщиками закрытого инвестиционного фонда в коммерческую недвижимость могут стать различные категории инвесторов, в зависимости от правил и требований, установленных фондом и управляющей компанией. Обычно к таким инвесторам могут относиться:
Важно отметить, что участие в закрытом инвестиционном фонде в коммерческую недвижимость часто связано с определенными требованиями к минимальной сумме инвестиций, статусу и опыту инвестора, а также срокам инвестирования и возможности выхода из фонда. Конкретные условия участия определяются управляющей компанией фонда и содержатся в правилах и документации фонда.
При выборе закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) следует уделить особое внимание нескольким ключевым аспектам, чтобы принять обоснованное решение и защитить свои средства.
Еще одним важным фактором при выборе ЗПИФ является прозрачность деятельности и доступность информации для инвесторов. Готовность управляющей компании предоставить актуальную и достоверную информации о стратегии фонда, портфеле активов, структуре долевого участия, доходности, расходах и распределении прибыли, а также необходимую документацию: правила фонда, отчеты о деятельности, аудиторские заключения, ежеквартальные отчеты и другую информацию для оценки производительности фонда, говорит о стремлении ЗПИФ выстроить доверительные отношения и создать устойчивую репутацию на рынке.
10000 – 79196 м2
от 3 500 руб./м2
Калининский район
54971 – 131272 м2
от 3 680 руб./м2
200 м2
от 650 000 руб./м2
93640 м2
от 3 700 руб./м2
450 м2
от 348 966 руб./м2
Вы успешно подписались на новости IPG.Estate.
Заметили ошибку? Выделите текст и нажмите CTRL+ENTER
Заказать обратный звонок
Ваша заявка успешно отправлена.
Мы свяжемся с Вами в ближайшее время.
Что-то пошло не так. Попробуйте еще раз или свяжитесь с нами по телефону 748-22-38 .
Скачать PDF
Ваша заявка успешно отправлена.
Исследование отправлено на Ваш e-mail
Что-то пошло не так. Попробуйте еще раз или свяжитесь с нами по телефону 748-22-38 .
Заказ консультации
Спасибо за обращение. Наши специалисты свяжутся с вами в ближайшее время.
Что-то пошло не так. Попробуйте еще раз или свяжитесь с нами по телефону 748-22-38 .
Отправить заявку
Спасибо за заявку! Мы скоро свяжемся с Вами, чтобы уточнить детали проекта
Что-то пошло не так. Попробуйте еще раз или свяжитесь с нами по телефону.
Быстрый запрос
Ваша заявка успешно отправлена.
Мы свяжемся с Вами в ближайшее время.
Что-то пошло не так. Попробуйте еще раз или свяжитесь с нами по телефону 748-22-38
Предложить объект
Спасибо за обращение. Наши специалисты свяжутся с вами в ближайшее время.
Что-то пошло не так. Попробуйте еще раз или свяжитесь с нами по телефону.
Сообщить об ошибке
Спасибо!
Что-то пошло не так. Попробуйте еще раз..